Opentext speckt ab

Der Käufer Rocket Software, 1990 als Privatunternehmen gegründet und seit 2018 ein Portfoliounternehmen der Investmentgesellschaft Bain Capital, war zuletzt als Bieter für die Darmstädter Software AG in die Schlagzeilen geraten, musste aber letztlich dem Interessenten Silver Lake den Vortritt lassen. Das 2.300 Mitarbeiter starke US-Unternehmen, dessen Hauptsitz sich in der Gegend von Boston befindet, verfügt über Kompetenzzentren in Nordamerika, Europa, Asien und Australien.

Der AMC-Geschäftsbereich, dessen Produkte wie zum Beispiel die Terminalemulationen Rumba und Reflection oder die Cobol-Compiler von der zu Jahresbeginn für 5,8 Mrd. Dollar zugekauften britischen Software-Schmiede Micro Focus stammen, bietet IBM-i- und Mainframe-Modernisierungs- und Konnektivitätssoftware für mehr als 10.000 Kunden, die damit geschäftskritische Anwendungen in hybriden Cloud-Umgebungen betreiben können. Der Verkaufspreis von 2,275 Mrd. Dollar (vor Steuern und Gebühren) beläuft sich auf das 4,6-fache des AMC-Umsatzes im Geschäftjahr 2023 in Höhe von ungefähr 500 Mio. Dollar.

CEO Mark Barrenechea will das Unternehmen mit dem Verkaufserlös nicht nur in die Lage versetzen, schneller in Bereiche mit höherem organischem Wachstum wie Cloud-Funktionen und KI einzusteigen und sich auf das Thema Informationsmanagement zu konzentrieren, sondern vor allem auch „die Bilanz stärken, um unsere Ziele für den Schuldenabbau früher als geplant zu erreichen, und dem Unternehmen wieder Kapitalflexibilität zu geben.“ Die Wachstumsaussichten im Bereich Informationsmanagement seien noch nie so gut gewesen wie heute. „Wir veräußern unser Mainframe-Geschäft, damit wir uns voll und ganz auf die leistungsstarken Cloud- und KI-Möglichkeiten im Informationsmanagement konzentrieren können“, so Barrenechea weiter.

Der Nettoerlös soll erklärtermaßen auch zum vorzeitigen Abbau der durch die vielen Zukäufe angehäuften Verschuldung verwendet werden – und die zurückgewonnene Kapitalflexibilität eventuell auch für „potenzielle zukünftige Aktienrückkäufe“.

Durch die Kombination der sich ergänzenden Produktportfolios von AMC und Rocket Software entsteht eines der weltweit größten Unternehmen für IBM-i- und Mainframe-Modernisierungs- und Connectivity-Software. Im Rahmen der Vereinbarung werden die Software-Produkte, die damit verbundenen Dienstleistungen und die rund 750 Mitarbeiter von AMC zu Rocket Software wandern. Bis zum Abschluss der Vereinbarung wollen beide Software-Häuser „konstruktiv zusammenarbeiten, um Kundeninvestitionen zu schützen und das Angebot für gemeinsame Kunden zu erweitern“.

Mit einer hybriden Cloud-Strategie will Rocket Software erklärtermaßen „Kunden helfen, ihr Anwendungsportfolio zu optimieren – und das unabhängig davon, wo sie sich auf ihrer Modernisierungsreise befinden. Auf diese Weise können sie die Lücke zu modernen Anwendungsfällen schließen, ohne ihren geschäftskritischen Betrieb zu unterbrechen“. Dank dieses Ansatzes können Unternehmen weiter auf die Sicherheit und Zuverlässigkeit der IBM-Computer bauen und gleichzeitig die Vorteile der leistungsstarken Analysetools in der Cloud für sich nutzen.

AMC ist bereits seit Jahren auf dem Gebiet der Anwendungsmodernisierung aktiv und bietet zum Beispiel Tools für Cobol-Programmierer und Host-Konnektivität an. Mithilfe dieser Tools können Unternehmen ihre Kernanwendungen weiter nutzen und sind flexibel bei der Modernisierung, weil sie diese Anwendungen an jedem beliebigen Punkt nutzen können. Mit der Übernahme von AMC erweitert Rocket Software sein Modernisierungsportfolio, um fünf wichtige Ziele zu erreichen:

1. Die Unterstützung von Unternehmen in jeder Phase ihrer Modernisierung durch ein umfassendes Produktportfolio, das alle Anwendungsfälle abdeckt – vom Mainframe bis zu hybriden Workloads.

2. Die Befähigung der Kunden, aus ihren jahrzehntelangen Investitionen in ihre Kernanwendungen, mit denen sie ihr Geschäft betreiben, einen Mehrwert zu ziehen, während sie gleichzeitig innovativ bleiben und die Vorteile neuer Anwendungen und Technologien ausschöpfen können.

3. Die Etablierung als führendes Unternehmen im Bereich „Hybrid Cloud“, die Vertiefung bestehender Kundenbeziehungen und die Sicherstellung eines nachhaltigen Wachstums auf dem Markt für bestehende Unternehmens-IT.

4. Die Erweiterung und Ergänzung der F&E-Kompetenz von Rocket Software, die Förderung kontinuierlicher Innovation durch die Anwendung neuer Technologien wie generative KI.

5. Die weitere Stärkung der Position als Partner der Wahl, um die Anforderungen der Branche und der Kunden zu erfüllen.

Milan Shetti, Präsident und CEO von Rocket Software, will Unternehmen, die auf IBM-Rechner setzen und bereit sind, die Möglichkeiten der hybriden Cloud zu nutzen, mit Produkten und Fachwissen unterstützen, diese beide Welten zu vereinen. Durch die Kombination des Kundendienstes von Rocket Software mit mehr Ressourcen für Innovationen will er die Kundenbindung stärken, die Cross-Selling-Möglichkeiten erweitern und das nachhaltige Wachstum des Unternehmens fördern.

Geplant ist laut Shetti, diese Übernahme mit einer Kombination aus neuem Eigenkapital von seinen bestehenden Aktionären, einer zugesagten Fremdfinanzierung und Barmitteln aus seiner Bilanz zu finanzieren. Unter Berücksichtigung der erwarteten Synergien rechnet er damit, dass die Akquisition auf Basis des Gesamtverschuldungsgrads eine neutrale Hebelwirkung haben wird, auf besicherter Basis jedoch eine größere Hebelwirkung.

Bildquelle: Opentext, Rocket Software